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Após a crise ter derretido o preço de praticamente todas as ações negociadas na Bovespa, uma boa parte dos pequenos investidores resolveu realizar seu prejuízo e sair correndo para os clássicos investimentos de renda fixa, jurando nunca mais voltar ao mercado de ações.
O curioso é que, quando a crise se dissipar e as ações voltarem a subir, são esses mesmos investidores os que entrarão atrasados no mercado. Atraídos pelo bom humor e seduzidos pela perspectiva de ganhos rápidos e ilimitados nas ações de todos os setores, mais uma vez pagarão caro pelos seus papéis.
O mercado não perdoa essa falha de estratégia e se o pequeno investidor agir assim, estará sempre condenado a baixos retornos e altas perdas.
Mas então, qual é a solução para o pequeno investidor, que não tem tempo de acompanhar o mercado e tampouco o domina, mas quer utilizá-lo para acumular riqueza?
Em minha opinião, uma ótima estratégia é comprar mensalmente uma quantia determinada de ações blue chips, não importando o seu valor atual e deixando de lado os fatores conjunturais que possam estar afetando o mercado.
Na tabela 1, podemos comparar o que ocorreu nos últimos dez anos com o investidor que adotou essa estratégia e com o investidor que investiu em renda fixa. Nos dois casos, o capital investido mensalmente foi de R$ 1.000,00, pelo período de dez anos.
| Período |
Capital acumulado |
|
| Poupador A (100% renda fixa) |
Mar/1999 – Fev/2009 | R$ 280.000,00 |
| Poupador B (Carteira com PETR4 e VALE5) |
Mar/1999 – Fev/2009 | R$ 550.000,00 |
O investidor que optou por poupar mensalmente em renda fixa, acumulou em dez anos o montante de R$ 280.000,00. Já o investidor que optou por montar uma carteira com as ações da Petrobrás e Vale do Rio Doce, obteve R$ 550.000,00, já considerando o impacto causado pela crise.
Ao comprar mensalmente as ações, o investidor dilui o efeito da variação de preços, anulando as grandes altas e as grandes baixas durante o período de investimento.
Assim, essa estratégia proporciona um resultado equivalente ao rendimento médio dos papéis no decorrer do tempo, mostrando-se adequada ao investidor que não tem tempo para avaliar diariamente seus investimentos, mas não quer deixar de aproveitar o atrativo rendimento do mercado de ações.
Felipe Augusto Russo é investidor e autor do livro de análise fundamentalista “Avaliando Empresas, Investindo em Ações”.
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2009-03-25 22:24:36 |189.60.225.xxx| Anônimo - Ações
Felipe, Você acha que uma carteira somente com PETR e VALE, tá legal? Ou acha que devemos colocar mais empresas??
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2009-03-26 08:56:54 |193.127.204.xxx| Anônimo - Ações
Rodrigo, Para o investidor que não tem tempo de acompanhar e pretende seguir uma estratégia desse tipo, é adequado montar uma carteira com blue chips que tenham boas perspectivas e potencial de crescimento, não necessariamente VALE e PETR, ainda que essas duas sejam bons exemplos de empresas com essas características. Um abraço.
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2009-03-26 22:17:35 |189.97.204.xxx| Anônimo - SÓ TEM UM PROBLEMA
Pois é, Felipe. O problema é que PETR4 e VALE5 valiam quase nada há dez ano atrás e por isso se valorizaram tão fortemente no período (haja visto o grande negócio e gestão por trás de ambas empresas). Foi uma boa opção para o investidor de então, que apostou no crescimento delas e também na valorização de seus papéis - talvez esse mesmo investidor não previsse uma alta tão significativa. Só que agora, embora ainda haja espaço para mais valorização, esses papéis não devem se valorizar na mesma proporção dos últimos anos, o que nos leva ao desafio de achar empresas com o mesmo potencial que essas duas tinha há dez anos atrás... Algum palpite? Só o futuro nos dirá se eu ou você estamos certos ou não quanto a esse "papel do futuro". P.S.:Eu recheio minha carteira de ITSA4, ITAU4, AMBV4 e ENBR3. Att,
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2009-03-27 07:38:47 |193.127.204.xxx| Anônimo - SÓ TEM UM PROBLEMA
André, Realmente essas duas empresas tiveram grandes oportunidades de crescimento no período, mas entendo que haverá mais oportunidades nos próximos anos. Tanto o petróleo quanto o minério continuam sendo e serão necessários ao crescimento do mundo, em quantidades cada vez maiores. Quando a crise passar, essas commodities terão nova valorização, gerando novas oportunidades de aumento de lucro à essas empresas. Além disso, ao analisar os múltiplos fundamentalistas, é possível perceber que as empresas não estão mais sobrevalorizadas. Por exemplo, a relação entre seu preço e seu valor patrimonial, ou seu ativo, está adequada à série histórica, algo que não ocorria até alguns meses atrás, o que indica que com a crise o preço foi devidamente descontado até alcançar uma nova relação preço/oportunidade. Sua carteira também engloba empresas sólidas e com boas perspectivas, também me parece uma estratégia acertada. Um abraço!
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2009-03-27 10:31:23 |189.44.11.xxx| Anônimo
A minha preocupação é ter acumulado um bom montante e ficar comprado durante uma crise e ver o dindin derreter. Dentro da sua estratégia, como saber o momento de vender? []'s MRCC
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2009-03-29 12:50:03 |189.121.37.xxx| Anônimo
Há várias estratégias de saída, seguem algumas: - Determinar estratégia baseada em indicador fundamentalista. Ex: Se o P/VP chegar a 3x, vender as ações. - Determinar um % de ganho em relação ao CDI e sair ao atingir - Determinar uma relação % entre os investimentos em ações e investimentos de baixo risco e a cada determinado período equilibrar a relação, vendendo ou comprando ações. Cada estratégia depende do conhecimento e tempo que o investidor tem para se dedicar ao investimento. Um abraço
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Olá Gostaria de iniciar investimento em ações. Como funciona?Onde se compra e onde se vende? Tenho 100.000,00 para investir. Se alguem podert ajudar agradeço. Sds,Marlon
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2009-05-16 05:31:15 |189.78.102.xxx| Anônimo - Consultor
Marlon Crie 7 palestras sobre o mercado de acoes. As que eu recomendo logo de cara sao? Mente milionaria Mercado de coes? um intrumento para acumular riqueza Vale Um Lider Global Caso tenha interesse, entre em contato atraves do meu mail Rafael Correa
Exatamente Felipe, Estas empresas são TOP MUNDIAIS e tem um grande spread de crescimento dentre as outras grandes do seu setor. Com certeza haverá uma valorização absurda das mesmas no mesmo período. [quote=Felipe Russo]André, Realmente essas duas empresas tiveram grandes oportunidades de crescimento no período, mas entendo que haverá mais oportunidades nos próximos anos. Tanto o petróleo quanto o minério continuam sendo e serão necessários ao crescimento do mundo, em quantidades cada vez maiores. Quando a crise passar, essas commodities terão nova valorização, gerando novas oportunidades de aumento de lucro à essas empresas. Além disso, ao analisar os múltiplos fundamentalistas, é possível perceber que as empresas não estão mais sobrevalorizadas. Por exemplo, a relação entre seu preço e seu valor patrimonial, ou seu ativo, está adequada à série histórica, algo que não ocorria até alguns meses atrás, o que indica que com a crise o preço foi devidamente descontado até alcançar uma no...